2020年初，受春节及新冠肺炎疫情冲击因素叠加影响，2020年1-2月各地开工率大幅降低，挖掘机单月销量时隔28个月首次回落到万台以下，出现了连续两个月销量负增长，甚至在2月份销量“腰斩”，降幅一度达到50.5%。但是在3月份，创造了历史单月销量最高纪录49408台。此后，我国挖掘机行业一路高歌，再次突破历史前高，2020年销量达327605台,同比增长39%，令人乍舌。

然而，销量高增长的同时，“厂商欢喜代理商忧”成为行业一大怪象。一方面是全球新冠疫情的蔓延，国内主机厂商在去年4月份发起涨价，然曲高和寡，涨价并没有得到用户认可，反之则是纠缠其中的价格战。

价格战：城门失火，殃及池鱼

根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会2020年对市场调研数据显示，挖掘机终端市场价格下滑非常明显。2018年-2020年，小挖累计降价40%，中挖、大挖也降价超过25%，而进入到2021年，价格战更是甚嚣尘上。挖掘机销量持续走高的同时利润却在下滑，三一挖掘机历年毛利率变化如表１所示。据《今日工程机械》调研数据显示，2020年，中国工程机械代理商群体的平均毛利率仅为8.7%，平均净利率更是低至0.7%，最低的平均净利润为-22.2%，生存状态堪忧。一些产品销量排名前列的品牌主机厂省级代理商甚至出现了主动取消挖掘机代理商资格的行为。价格战导致的直接后果是厂家和代理商的利润直线下滑，尤其是部分代理商的生存状况迅速恶化，有的甚至到了破产的边缘！2021年3月初部分主流挖掘机品牌代理商联合发布涨价通告，便是生存状态的真实写照。有代理商反映，现在卖小挖不仅不赚钱，每台还要亏2-3万元，中挖的利润只有不到10%。尽管如此，挖掘机市场的价格战仍然没有停止的迹象，部分代理商已经被逼到了悬崖边上。

图１ 三一挖掘机历年毛利率变化

不可否认，在我国挖掘机行业多年的发展中，代理商在流通领域做出了极大的贡献，而在“多卖了三五斗”的今天，如果生存都成问题，势必导致行业生态链条存在极大风险。

原材料价格上涨，企业成本压力陡增

6月16日，部分挖掘机主机企业发布涨价通知，引起行业关注。据悉，此次三一重工、徐工、山东临工、柳工等中国挖掘机行业主流品牌相继发布部分产品价格调整的通知，宣布从6月16日起，对5-10t小型挖掘机价格上调10%，11-22t中型挖掘机价格上调5%。山河智能自6月20日起，对旗下挖掘机产品也进行价格上调，20t以下系列挖掘机价格上调10%，20t系列挖掘机价格上调5%，60t（含）以上挖掘机产品价格上调5%。

此轮涨价是今年以来的第二次涨价了，第1轮涨价是由部分工程机械代理商主动联合自救发起，希望通过终端挖掘机价格的上涨维持合理的生存空间。具体情况如下图表２所示。

图２ 2021年两次挖掘机涨价图

部分挖掘机主机厂商发布产品调价通知

导致本轮挖掘机上涨的直接原因是原材料价格的全面上涨。据相关资料显示，从年初至5月中旬，铁矿石价格上涨43%，钢材价格上涨44%～52%，煤炭价格上涨42%，原油上涨34%，铜上涨31%，其他原材料上涨30%～57%。原材料成本占比如表３所示。工程机械行业原材料成本占比在90％左右，受2020年原材料涨价等影响，三一重工原材料支出同比增加37.56％，柳工原材料支出同比增加25.79％，山河智能原材料及其他部件支出同比增加56.3％。由此可见，原材料价格的上涨对我国工程机械行业企业成本支出造成了很大影响。

图３ 2020年原材料成本占总成本分析单位：亿元

备注：表中数据来源于企业2020年报披露

钢材是挖掘机最主要的原材料，直接影响到挖掘机的制造成本。工程机械行业主要以板材和型材为主，我的钢铁网数据显示，自今年5月中旬开始，钢材综合价格尽管从6600元/吨的高点一路下滑，截至6月16日，降至5560元/吨，但与今年2月份钢价上涨前的4600元/吨相比依然上涨20%左右，与去年同期相比上涨约43%。对应6t的挖掘机，每台成本增幅在1.1万元左右。对应20t挖掘机，每台成本增幅在3.7万元左右。对应30t挖掘机，每台成本增幅5.8万元左右。从小挖到中大挖，对挖掘机成本的影响大约6%～12%。而这几乎要吞噬掉企业利润的一半左右，对企业的影响之大可想而知。

有专家指出，在今后相当长一段时期，国内外原材料市场仍可能处于上升态势，这势必会给企业的生产经营带来更大的压力。

原材料价格飙升，直接影响生产制造成本。此外，极致过度营销也终有乏力之时。

国内市场连续两月下滑，涨价能否持续有待观察

一方面是原材料成本急剧上升，一方面则是连续两个月国内挖掘机销量下滑，根据中国工程机械行业协会统计数据显示， 2021 年 5 月挖机销量27220台，同比下降14.3%，属15个月以来的首次负增长；其中国内销量22070台，同比下降25.2%； 出口5150台，同比增加131.7%。5月大挖销量2841台，同比下降31.5%;中挖销售6935台，同比下降8.3%；小挖销量12294台，同比下滑31%。图４所示。结合2021年4月份国内挖掘机销售41100台，同比下降5.24%；出口5472台，同比增长166%。2012年-2021年历年5月份销量见图５所示，从表3看，尽管今年5月份销量同比出现下滑，但与往年相比，我国挖掘机行业仍处高位运行。

图４ 2021年5月国内挖掘机机型市场销售概况

与此同时，5月中国小松挖掘机开工小时数继续攀升，但同比下降14.6%，较上月降幅扩大0.2个百分点，这一点有可能与去年5月中国小松挖掘机开工小时数的基数较高(去年4月为147.2小时)有关系。根据传统销售情况，一般6-8月为挖掘机传统销售淡季。

图５ 2012年-2021年历年5月份挖掘机销量情况

结合2020年初部分主机厂家迫于疫情影响和国外采购周期拉长发布了涨价通知，但最终事实证明涨价行为实际上并没有得到有效执行，反而价格战愈演愈烈。本轮涨价市场能否接受或是否持续，笔者认为可以从以下几方面分析：

此轮涨价与去年涨价不同之处在于，首先，原材料成本全面上涨、物流运输成本上涨等已经对企业的正常生产运营产生了极大影响；其次，代理商生存状况恶化已经严重影响到了企业，如果再实行激进的销售政策，对企业而言，必然得不偿失；再次，对用户而言，价格战的后果是导致经营挖掘机的利润逐年下滑，部分小挖用户已经到了入不敷出的地步；最后，生产制造成本的持续上涨，严重吞噬了企业的利润，如果继续沿用以往的政策，有可能使企业陷入危险的经营境地。

对大多数用户而言，也希望能够适当提高挖掘机的准入门槛，挖掘机价格适当上涨不仅能适当遏制价格战，而且能够对挖掘机市场适当洗牌，优化挖掘机用户的生存环境，对大多数用户来说，是乐于接受的。

对于代理商来说，此次涨价无疑于能够适当改善他们的生存环境，使他们获得喘息之机，对他们而言无疑是积极支持的。

对于中国挖掘机行业而言，产能的严重过剩和同质化竞争导致了价格战，价格的竞争虽然也是引导行业创新和企业综合竞争力提升的重要方式。但物极必反，参考家电行业，价格战让家电厂商们收获颇丰，形成了强烈的依赖性，仿佛是解决一切问题的灵丹妙药，但当这幅灵丹妙药失灵后，家电厂商们开始坐立不安。归根结底在于价格战作为过去一段时间最常见的促销手段，让许多家电厂商变得懒惰，不再勤于对品质和技术的提升，而只是通过低价竞争来挤压友商的市场空间，让业界变得更加“内卷”，拖慢了整体上的品质技术提升，而在消费者变得更加理性后，低价也就对其失去了吸引。

同样，如果我国挖掘机行业企业如果片面为了追求市场占有率而过度使用价格竞争，那么有可能会重蹈家电行业的覆辙。毕竟，合理的利润空间和盈利能力是厂家和代理商可持续发展的重要保障。

此轮涨价虽然因原材料成本上涨而引发，但对于深陷价格战的我国挖掘机行业而言，如果能藉此机会提高自身产品核心竞争力，专注产品的品质、用户体验和创新，即便是遇到行业低谷期也能立于不败之地。而对于此轮5大主要品牌主机制造厂家联手调价，市场是否接受笔者认为仍有待观察。

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