美银美林升兖煤目标价至8元 维持中性评级
美银美林发表报告,维持兖州煤业H股沽空$1.11千万;比率6.487%‘中性’投资评级,目标价由7.5元上调至8元。
报告指,兖州煤业中期股东应占溢利34.5亿元人民币,相等於每股盈利70分人民币,按年升8.2倍,高於该行及市场共识,并相等於全年盈利预测的75%,受惠於煤价上升、产量上升及有效的成本控制。
基於今年至今煤价在供应管制及消费需求胜预期下较预估强劲,该行按市场价格上调对2017年动力煤价格预测4.5%至每吨610元人民币。基於反映半年业绩及更高的煤价预测,上调兖州煤业2017年及2018年每股盈利预测40%至45%。