核电十三五规划有望近期发布
近期有部分核电设备企业表示收到招投标邀请函；此外，业内人士预计，核电十三五规划有望近期发布。东吴证券认为，核电订单拐点逻辑兑现，弹性将来自于内陆重启+海外订单超预期招投标。我国核电“十三五”规划初步方案已经制定完成，目前正处于征求意见阶段。规划指出，预计到 2030 年我国核电装机规模将达到1.2~1.5 亿千瓦。除对核电装机规模目标明确外，规划还指出将“提高核电产业自主创新能力，突破三代技术的瓶颈，实现国产化、自主化”作为重点任务”。近期，核电装备供应商已经开始陆续收到招投标邀请函，下半年招标项目预计超越市场预期。我们认为在未来核电设备国产化率不低于85%的规划下，国产核电设备供应商将迎来巨大发展机遇，市场前景广阔。2015 年是我国核电重启之年，全年有 8 台机组开工建设， 6 台机组投入商业运行，随着核电行业“十三五”规划即将公布，按目前行业的平均测算，2016~2020 年我国每年应新开工核电机组 6~8 台，我们认为随着核电项目招标超越预期， 16 年核电行业将保持高景气度，核电板块表现可期，建议关注南方股份和江苏神通。
安信证券指出，根据目前在建机组成本计算，国内核电设备生产商到2020 年的市场空间预计可达1988亿元，年复合增长率约10%，我国核电装备将迎来快速增长。国内核电设备设计与生产实行严格的审核制度和许可证制度，进入壁垒高，一般在每个细分领域具有核电设备一级生产资质的企业不超过三家。核电装备生产企业取得核电装备生产资质后进入军工设备生产的壁垒较低，有望为核电装备企业带来更广阔的发展空间。首推台海核电，公司核电业务占比高、弹性大，主管道市场份额50%，今年上半年主泵泵壳交付12台，下半年预计持续。公司积极布局核电消耗件和堆内构件，未来将成一体化供应商；其次关注：通裕重工，应流股份、久立特材、中核科技等。
