中交集团成功簿记发行国内首单桥梁基础设施类REITs

　　中证网讯 6月10日下午，“A+H”上市公司中国交建在港交所发布自愿性公告，其附属公司中交路桥建设有限公司（以下简称中交路建）9日在深交所成功簿记发行“中联前海开源-中交路建清西大桥资产支持专项计划”（以下简称类REITs），发行规模47.05亿元，产品期限约24年（2N+1），优先级最低票面利率为3.48%。

　　中交集团有关人士介绍，该产品是国内首单桥梁基础设施类REITs、央企首单基础设施类REITs。本次计划的发行，是中交集团在国家全力抗击疫情、扎实做好“六稳”工作、全面落实“六保”任务的新形势和新要求下，积极参与供给侧结构性改革、推进公司深化金融产品创新、服务主业发展、盘活存量资产、保障复工复产的重要举措。

　　据介绍，中交集团已成为全国最大的高速公路投资运营商，在交通基础设施领域PPP项目市场占有率排名全国第一。截至2019年底，公司PPP项目总数超过200个，项目类型覆盖了公路、桥梁、港口码头、轨道交通、城综开发、综合管廊、水利水务、生态环保、海绵城市等近20个领域，具有中交特色的PPP模式已成为公司转型升级、高质量发展，率先建成世界一流企业的重要动力。

　　本次发行产品的原始权益人为中交集团所属中交路建，该公司在高速公路项目投资建设运营方面已有十多年的历练沉淀。2007年，中交路建将自身施工优势和资本运作相结合，率先以“BOT+EPC”模式投资建设了贵阳至都匀高速公路，开创国内高速公路行业PPP投资的先河。本次发行产品的底层基础资产为中交路建持有的广东清远市清西大桥及接线工程项目，该项目南接清连高速公路、北接广清高速公路，打通了广东省高速公路网规划“六纵线”唯一未建成的“断头路”，实现了广东省高速公路网规划中“六纵线”全线贯通，构成了广东省南北向一条交通大动脉，是粤港澳大湾区北向辐射广大内地的重要交通要道和经济走廊，加强了珠三角经济区向清远北部及内陆省份的辐射能力。清西大桥项目因其得天独厚的地理区位和通车流量优势，项目运营通行费收入良好，具备为市场投资人提供长期稳定收益的潜力，得到了市场投资人的高度认可。

　　中交集团人士介绍，本次基础设施类REITs产品的发行具有重要意义，一是有效盘活基础设施存量资产，降低综合融资成本，提前回收的资金可用于新的基础设施项目投资，实现“存量带动增量”的滚动发展及良性投资循环；二是积极践行央企社会责任，为复工复产提供金融保障。本次产品募集资金将全力保障中交路建旗下存量基础设施项目和资产的正常运营，满足新增项目投融资需求，打好企业复工复产保卫战，有力地支持地区经济发展和社会稳定；三是为基础设施项目获得资本市场支持提供了可行路径和成功范例。该产品的顺利落地，既是深化基础设施领域投融资模式创新的一次有益探索，也为增强资本市场服务实体经济能力，支持大湾区融合发展战略提供了成功范例，具有很好的市场示范效应。

　　近期，中国证监会与国家发展改革委联合发布了《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通知》，正式启动基础设施REITs试点工作。本次类REITs产品在交易结构、增信机制、产品治理、资产管理等方面结合REITs产品特点进行了诸多创新设计。中交集团有关负责人表示，后续，中交集团将以本次成功发行类REITs产品为契机，积极申请参与基础设施REITs首批发行试点，发挥基础设施央企市场示范作用，争取为PPP+REITs打造一个可供市场借鉴的典型案例，助力基础设施REITs市场长期健康发展。