特朗普的“报复”:摘取OPEC果实 让美国原油涌入欧洲
上周五(4月20日),OPEC以及包括俄罗斯的减产盟国刚刚在联合部长级监督委员会(JMMC)上敲定持续当前的减产协议后不久,美国总统特朗普在其Twitter上发文痛批近期油价飙升是由“人为”原因造成的。
特朗普在推特上称,“似乎又是OPEC。石油规模创纪录,到处都是,包括海上油轮装得满满当当。油价被人为推得非常高!这不行,我们不会接受!”
OPEC产以及其减产盟国自去年1月起联合减产180万桶/日,成效斐然,OPEC3月原油产出减少至2017年3月以来的最低水平,减产协议履行率超过150%,非OPEC减产履行率亦超过120%。
国际能源信息署也称,OPEC使命接近完成。2月OECD国家商业原油库存下降2600万桶,至28.41亿桶,或将在5月之前达到减产目标五年平均水平。受次提振,油价近期大幅上升,布伦特原油涨至70美元上方,刷新逾3年高位。
显然,特朗普更希望石油价格变得更便宜,并乐见美国产量和出口上升,抢夺OPEC和俄罗斯的市场份额。
如今,美国原油产商正在摘取OPEC果实,趁着油价上涨,布伦特油价较美国WTI原油升水扩大之际,美国页岩油正在扩大生产和出口,令俄罗斯、里海和非洲品级原油承受压力。
据报道,交易商称,减产协议带来的较高油价,以及美国产量增加,目前使俄罗斯、尼日利亚和其他品级原油很难在欧洲卖的出去。
“美国原油在各地售卖,”一位地中海炼厂的交易员称。“这让当地各品级原油承受巨大压力。”该炼厂定期购买俄罗斯和里海原油,近期则已开始购买美国原油。
产出方面,美国今年石油产量料将达到1070万桶/日,叫板最大生产国俄罗斯和沙特。
出口方面,今年4月美国对欧洲原油出口料创下纪录高位。根据汤森路透Eikon贸易流检测器TRADEFLOWS,4月美国对欧洲的供应量可望达到55万桶/日(约220万吨),创下纪录高位。
根据相同的数据,1-4月美国的供应量同比跃升四倍至680万吨,或者68艘大型阿芙拉型油轮运量。
贸易消息人士称,美国对欧洲的供应会持续增长,越来越多的美国原油将出现在外国的炼厂,将来自OPEC和俄罗斯的石油取而代之。
数据显示,2017年美国原油出口有7%是销往欧洲,但今年这个比例已上升至12%。
交易员指出,鉴于BP、埃克森美孚和瓦莱罗能源(ValeroEnergy)是进口大户,所以英国、意大利和荷兰为三大主要目的地。
位于维也纳的能源谘询机构JBCEnergy分析师DavidWech说,波兰炼厂PKNOrlen和GrupaLotos,以及挪威的Statoil正在试用美国品级原油;而且,可能还有新买家。
“有不少客户仍可能试用美国原油。”Wech说。
重要供应来源
美国在2015年底解除石油出口禁令,但耗费了一段时日才获得欧洲传统炼厂的青睐,这些炼厂从北海、西非与里海石油转移,寻求供应多元化的进度缓慢。
“欧洲炼厂去年才开始试用美国原油,”伦敦顾问机构ResourceEconomics主任EhsanUl-Haq表示,“如今,我们对这种原油的加工已经有非常充分的了解。”
消息人士表示,美国原油人气上升,部分是因为美国指标WTI与布伦特原油期货之间的大幅价差,价格较贵的布伦特原油为全球多数级别原油的参考价格。
数据显示,布伦特/WTI价差今年平均为每桶4.46美元,几乎是一年前的两倍。
布伦特原油4月23日收盘价较美国WTI原油升水扩大至5.96美元,为3个多月来的最高水平。
JBCEnergy的Wech表示,近期价差可能持续。
在欧洲最受欢迎的美国石油品种有WTI、LightLouisianaSweet、鹰堡(EagleFord)、Bakken及Mars。
因此,当地品种替代品的价格已经大幅下降。
CPCBlend与已确定装船日期的布伦特原油价差近期触及六年低点每桶负2美元。俄罗斯乌拉尔原油也面临压力,尽管炼厂季节性岁修已经结束。
据贸易消息人士称,WTI交付至意大利奥古斯塔(Augusta)的升水为0.8-0.9美元,远低于AzeriBTC的升水每桶1.60美元。
美国石油甚至超越北海福尔蒂斯,而福尔蒂斯的产地就在欧陆的附近。
鹿特丹WTI的价格较已确定装船日期的布伦特原油价格每桶升水约0.50-0.60美元,低于福尔蒂斯较已确定装船日期的布伦特原油升水每桶0.75美元。