当钢铁遇见IDC，估值的改变是价值还是吹票?
4月以来，指数震荡上行，尤其是创业板指呈现明显的多头排列，题材和个股机会不断，在未出现新风险的背景下，可以多把握热点博弈的机会。
三大股指全天窄幅震荡，午后市场炸板率回落，短线情绪回暖，涨停个股逾70只。板块上，疫情受益板块扩散，医药医疗股高潮，在线教育、云办公板块拉升，科技股回调，资金轮动军工、农业、次新、免税、网红经济等板块，不过医药股美诺华、赛升药业等午后有所跳水，还需警惕板块高潮后的回调，总体看，市场题材炒作回暖，但轮动较快。盘面上，医药医疗、军工、数字货币等板块涨幅居前，酒店旅游、光刻胶、稀土永磁等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.14%，报收2935点;深成指涨0.19%，报收11420点;创业板指涨0.15%，报收2263点。沪股通净流出3.21亿，深股通净流出16.7亿。
中信证券称，A股目前整体处于结构再平衡状态，6月下旬开始海外风险因素增多，但实质性影响有限。市场向下有基本面和流动性支撑，向上有风险因素频繁扰动，预计走势仍维持平衡状态。
焦点板块及个股
隔夜消息面不平静，指数小幅高开，游戏、军工、抗病毒竞价涨幅居前。指数全天以窄幅振荡为主，尾盘小幅拉升。市场主线仍围绕医药医疗展开，板块近日呈现加速趋势，医药指数神似年初的芯片指数。指标显示，短线资金情绪今天主要处于活跃区下方与指数同步窄幅震荡。
市场短线情绪指标图
凯撒文化继续缩量一字板，早盘封单一度高达500多万手，近60亿元，该公司总市值目前为111亿。盛天网络板上换手，富春股份、星辉娱乐、电魂网络、惠程科技等今日调整，整体承接上表现较强，后面还会有反复机会，毕竟凯撒文化的高度和字节跳动的营收数据都摆在那儿。
网红经济午后再度走强，标志性的个股是蓝色光标，该股属于行业权重龙头。天创时尚、华扬联众3连板，广博股份、引力传媒、新文化等首板，省广集团每天五六十亿的成交量，真金白银搞得跟游戏币似的。如果蓝色光标继续走强，带动题材再起一波的可能性不低，但是标的上应该以挖掘低位补涨为主，和年初华天科技在芯片行情末端走加速的逻辑比较像。
医药医疗继续走强，整体呈现趋势加速形态，板块指数与年初的芯片指数神似。具体方向，疫苗比较超预期，国药股份一字板，大票华兰生物涨停，还有国药一致、鹏鹞环保、华通热力等边缘概念股涨停。新出现的“地塞米松”也受到资金追捧，溢多利、现代制药、华森制药涨停，还有多只其它医药股封板，检测、口罩、在线教育也有多个标的封板。
钢铁最近两天走强，这波主要受首钢股份带动，还有重庆钢铁、南钢股份2连板。整体逻辑上比较有意思，券商研报吹捧的方向是“钢厂IDC”，因为钢厂在土地、能耗指标、资金方面优势明显，再有宝信这个典型成功案例，钢铁行业被券商分析师“包装”成了起搅动IDC行业的新势力。这个逻辑最初是应用在鸿路钢构、杭钢股份身上，现在开始往整个钢铁行业上靠。个人对于这个方向的逻辑不认可，所以一直没有太关注，没想到这几天能够发酵成这样。从这个现象来看，不得不感慨机构在目前市场上的话语权，一个以往只能给5-10倍估值的行业，经过研报“洗脑”加上资金的抱团，一旦蹭上相关题材，直接改变了企业估值。
综合来看，指数今日窄幅振荡是比较健康的走法，创业板指上方就是年内高点，沪指上方也是压力重重。多空在平盘线附近进行拉锯战，筹码能够得到较好的沉淀，题材及个股的表现也比较活跃。4月以来，指数震荡上行，尤其是创业板指呈现明显的多头排列，题材和个股机会不断，在未出现新风险的背景下，可以多把握热点的博弈机会。
