克利夫兰-克利夫斯公司(“公司”)(纽约证券交易所代码:CLF)今天宣布,它已达成最终协议,以收购黑色金属加工和贸易公司,包括某些相关实体(“FPT ”),企业总价值约为 7.75 亿美元,在无现金、无债务的基础上并进行惯常调整(“FPT 收购”)。FPT 总部位于底特律,是美国最大的优质黑色金属废料加工商和分销商之一,约占国内商业优质废料市场的 15%。FPT 目前每年处理约 300 万吨废料,其中约一半为优质废料。
FPT 经营着 22 个废料处理设施,大约 90% 的收入来自其中西部地区,主要位于密歇根州和俄亥俄州。在截至 2021 年 8 月 31 日的过去十二个月中,FPT 产生了约 1 亿美元的 EBITDA。FPT 已经在汽车和工业废料方面享有巨大的地位,预计将作为克利夫兰-克利夫斯的一部分增长。FPT 是 Fastmarkets 2019 年年度最佳废料公司的获奖者。
Cleveland-Cliffs 董事长、总裁兼首席执行官 Lourenco Goncalves 表示:“Cleveland-Cliffs 正在通过收购一家大型废钢公司作为主要参与者进入废钢行业。更重要的是,FPT 在主要废料中占有非常重要的地位。随着未来四年内我们市场上所有新的平轧电弧炉产能上线,优质废钢只会变得越来越稀缺。作为北美最大的扁钢供应商,克利夫兰-克利夫斯是制造设施中产生优质废料的主要钢材来源。此外,在我们的整个足迹中,Cleveland-Cliffs 还在我们的 EAF 和 BOF 中消耗了大量的废料。收购 FPT 将增强我们直接从客户手中回购优质废料的能力,
交易理由:
允许 Cliffs 优化其现有 EAF 和 BOF 的生产力,因为该公司目前没有增加额外炼钢产能的计划
扩大优质黑色原材料的产品组合,包括铁矿石球团、直接还原铁和现在的优质废钢
立即确保获得大量优质废钢,预计需求将急剧增长,而相应的供应增长有限,甚至没有增长
为 Cliffs 创建一个平台,以利用长期的扁平汽车和其他客户关系建立回收合作伙伴关系,以增加主要废料的存在
进一步致力于采用更清洁的材料混合进行环保、低碳强度的炼钢
此次收购已获得 Cleveland-Cliffs 董事会的批准,预计将于 2021 年第四季度完成,但需获得监管部门批准并满足其他惯例成交条件。
与 FPT 收购相关的演示幻灯片将在 Cliffs 的网站上提供。公司将于美国东部时间 2021 年 10 月 22 日上午 10:00 在其 2021 年第三季度收益电话会议上进一步详细讨论此次收购。
关于克利夫兰-克利夫斯公司
Cleveland-Cliffs 是北美最大的扁钢生产商。Cliffs 成立于 1847 年,是一家矿山运营商,也是北美最大的铁矿石球团制造商。该公司从开采原材料和直接还原铁到初级炼钢和下游精加工、冲压、模具和管材进行垂直整合。公司提供全面的扁平钢材产品,服务于多元化的市场,并且是北美汽车行业最大的钢材供应商。Cleveland-Cliffs 总部位于俄亥俄州克利夫兰,在美国和加拿大的采矿、钢铁和下游制造业务中拥有约 25,000 名员工。