：2020年4月第3周工程机械周报
一周概述：
工程机械上游原材料市场方面，本周中厚板价格面小幅反弹，库存降幅扩大；优特钢成交有所回暖，价格延续跌势；热卷市价回升成交下降，市场风险小幅回升；工程机械行业方面，3月内燃机销量环比大增338.64%；据不完全统计，目前共8家工程机械企业上调了挖掘机等机械设备价格，工程机械行业迎来一波“涨价潮”；卡特彼勒目前已经暂停了部分工厂的运营，后续视情况需要或将暂停更多工厂。下周关注国家统计局将公布3月主要机械设备产量数据。
一、上游原材料市场：中厚板价格小幅反弹 优特钢价格延续跌势
（一）中厚板：价格面小幅反弹，库存降幅扩大
1、本周中厚板价格
根据Myspic绝对价格指数显示，17日国内扁平材价格为3593.23，较上周相比上涨0.71%，较上月下跌4.12%，比去年下跌14.31%。从扁平材的代表品种来看，本周末中厚板价格为3615.89，相对上周下跌0.30%，相对上月下跌1.49%，相对去年下跌12.58%。
2、本周中厚板库存
本周全国中板库存总量为115.20万吨，较上期减少8.02万吨。
3、本周中厚板钢厂调价
本周冀钢20mm普中板和20mm低合金中板均上调30元/吨，元宝山20mm普中板上调20元/吨。
（二）优特钢：成交有所回暖，价格延续跌势
1、本周优特钢价格
本周优特钢主流品种价格下跌。其中45#收3703元/吨，较上周下跌36元/吨；40Cr收3947元/吨，较上周下跌40元/吨；20CrMnTi收4073元/吨，较上周下跌50元/吨；CrMo收4429元/吨，较上周下跌30元/吨。
2、本周优特钢社会库存
据对全国29个城市的贸易商跟踪，现全国优特钢棒材样本总库存86.44万吨，环比减少2.60万吨，降幅2.92%；同比增加3.81万吨，增幅4.62%。
3、本周优特钢钢厂调价
本周全国主流优特钢生产企业价格下跌。
（三）热轧板卷：市价回升成交下降，市场风险小幅回升
1、本周热卷价格
本周国内热轧板卷市场价格小幅上涨。全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为3474元/吨，较上周上涨24元/吨；4.75mm热轧板卷均价为3417元/吨，较上周上涨27元/吨。
2、本周热卷库存
从各区域的库存数据看，库存上升最多的城市是西南地区，较上周上升0.72万吨。上周降幅最大的区域是华北地区，较上周下降7.26万吨。
二、工程机械行业：卡特彼勒或暂停更多工厂 工程机械行业迎来“涨价潮”
（一）行业数据：3月内燃机销量环比大增338.64%
1、3月金属加工机床进口同比增21.6%
海关总署最新数据显示，2020年3月机床进口5906台，同比增长21.6%；1-3月累计机床进口14671台，同比下降29.1%。
中国机床工具工业协会预计，2020年机械工业经济运行将呈现前低后高、逐步回升的走势，如疫情能早日结束，工业增加值增速仍可达5%左右，营业收入、利润总额等指标将保持小幅增长。
2、3月内燃机销量环比大增338.64%
中国内燃机工业协会公布的最新数据显示，按可比口径统计，3月内燃机销量335.01万台，环比增长338.64%，与上年同期比增长-23.82%。1-3月累计销量746.64万台，同比增长-33.40%（较1-2月降幅收窄6.17%）。
2020年3月全国内燃机销量出现明显回升，降幅较2月收窄。但由于受新冠疫情影响，当月销量仍低于历年同月水平。当前内燃机行业复工复产有序进行，截至3月底内燃机工业重点企业复工达产率78%，未来达产率还有很大提升空间。
（二）行业动态：工程机械行业迎来“涨价潮”
1、当前我国设备租赁市场渗透率不足万分之三
工程机械租赁全球市场规模超过400亿美元，约相当于工程机械总产值的25%。在发达国家，通过租赁形式销售的工程机械占市场的65%，已经成为最主要的销售途径。但是中国工程机械租赁市场综合渗透率不到10%，与国际平均水平存在较大差距。另据不完全统计，截至2019年6月底，我国设备综合渗透率仅有万分之三。由此可以看出，我国设备租赁市场有较大的增长空间。
2、截至18日共计8家工程机械企业上调产品价格
受采购成本上升以及补偿性需求的释放，4月伊始各大工程机械主机制造商开启了一轮“涨价潮”。据不完全统计，截至4月18日，已经有8家工程机械龙头企业进行了不同程度的涨价，涨价的产品主要是挖掘机、装载机、混凝土泵车、汽车起重机、液压静力压桩机这5个品种。
对于此次工程机械涨价的影响，中信建投证券预计，一方面主机厂家和代理商盈利能力都会有所上升，不同代理商盈利能力上升幅度不等，取决于其区域市占率情况；另一方面预计国产零部件企业份额会进一步上升，因为海外疫情导致的供应链偏紧，会加速国产替代。
3、全国工程机械设备开工率已恢复至疫前水平
山东临工的“挖掘机指数”显示，3月份全国工程机械设备开工率走出了一条明显的上升曲线，目前全国各地工程建设项目设备开工率已经恢复至疫前水平，复工复产成效已经显现。根据目前国内情况及山东临工“挖掘机指数”分析，工程机械行业随着逆周期调节力度的加大，基建投资进一步加速，再叠加复工复产的赶工需求，充满韧性的发展后劲十足。
（三）企业动态：卡特彼勒或将暂停更多工厂
1、柳工一季度工业生产总值增4.4%
柳工一季度工业总产值同比增长4.4%，装载机、挖掘机、推土机、压路机等产品市场占有率大幅提升，核心产品装载机市场占有率上升5个百分点，挖掘机产品进入行业前三甲。
2、三一挖掘机产销量再创新高
2020年3月，三一挖掘机的产销量已经超出三一历史最高水平。具体来看，三一重机海内外挖掘机销量较去年同期上升14%，国内销量较去年同比增长16%。
3、山东临工3月挖掘机增速第一
山东临工公布的数据显示，2020年3月，山东临工以55.20%的增长率牢牢占据增速第一的宝座，稳居国产品牌前三。
4、卡特彼勒视情况需要暂停更多工厂
近日，卡特彼勒公司针对COVID-19疫情提供了业务情况更新。卡特彼勒表示，由于不确定的经济状况导致需求减弱和潜在供应受限，以及COVID-19疫情蔓延和相关的政府举措，卡特彼勒暂时停止了一些工厂的运营，但是美国境内大部分工厂仍在运营，后续视情况需要或将暂停更多工厂的运营。
三、下周市场前瞻：国家统计局将公布3月主要机械设备产量数据
（一）优特钢：预计下周价格或将弱势盘整运行
本周全国主要地区优特钢整体成交有所增加，价格依然以下调为主，预计下周全国优钢价格或将弱势盘整为主。
（二）热轧板卷：预计后期市场压力依然较大
本周热卷市场价格小幅回升，需求并没有出现明显好转，成交有所下降。就后期而言，钢厂供应量仍有回升趋势，库存下降速度放缓。就平衡情况看，去库虽然在继续，但短期可呈现的持续力度则会放缓，因此后期市场压力依然较大。
（三）数据方面：3月机械设备产量数据将公布
下周国家统计局将公布3月主要机械设备产量数据。
国家统计局数据显示，2020年1-2月挖掘机产量为27629台，同比下降35.7%。拖拉机方面，1-2月大型拖拉机产量4846台，同比下降26.6%；中型拖拉机产量23237台，同比下降44.1%；小型拖拉机产量1.6万台，同比下降48.4%。总体来看，2020年1-2月重要的机械设备产量中，均同比下降。
从市场终端的情况来看，3月中国疫情基本控制，下游工程项目大规模集中复工，3月工程机械市场整体表现良好，挖掘机销量同比增长11.6%，因此预计3月主要机械设备产量环比2月也将大幅增长。
