以供给侧改革推动钢铁煤炭行业脱困

钢铁、煤炭行业目前正遭遇全行业经营困难，处在调整改革的关键期。深入研究解决这两个行业存在的矛盾与问题，以供给侧改革推进体制机制创新，改善企业经营环境，推动钢铁煤炭企业走上质量效益型发展道路，具有重要的战略意义。

中国加入世界贸易组织后，钢铁、煤炭等传统产业经历了一个大规模扩张时期，在全球总产出中的份额不断攀升。截至2015年，我国粗钢产量、煤炭产量均约占全球产量的50%。但随着我国经济转入中高速增长的新常态阶段，钢铁煤炭行业延续十余年的黄金发展时期已经结束，行业增长拐点逐渐显现，产品价格与企业盈利连续下滑，行业亏损面不断扩大，行业整体进入了必须调结构、转型升级、提质增效发展的关键阶段。

钢铁煤炭行业在“十三五”期间我国经济建设中仍将继续发挥不可替代的重要支撑作用。推动包括钢铁煤炭在内的传统行业摆脱当前困难、步入持续健康发展轨道，根本出路在于深入推进供给侧改革，包括继续推进产业并购重组、加快去产能、去僵尸企业、优化产业资本结构、坚持创新驱动;同时，要继续清除妨碍市场发挥决定性作用的体制和政策障碍，创新行业治理方式，塑造行业良性竞争和发展秩序，大力提高行业素质和发展质量。

钢铁煤炭等主要传统行业经济运行情况

中国加入世界贸易组织以后，钢铁煤炭等传统产业都经历了一个大规模扩张时期，在全球总产出中的份额不断攀升。截至2015年，我国粗钢产量、煤炭产量均约占全球产量的50%。但随着我国经济转入中高速增长的新常态阶段，钢铁煤炭行业延续十余年的黄金发展时期已经结束，行业增长拐点逐渐显现，产品价格与企业盈利连续下滑，行业亏损面不断扩大，行业整体进入了必须调结构、转型升级、提质增效发展的关键阶段。

1、钢铁行业亏损面过半

2015年的中国钢铁行业呈现出生产高位下降、需求再探新低、价格持续下跌、出口屡创新高、行业整体巨亏、关停破产多发等特征。2015年12月份国内钢铁行业PMI指数为40.6%，虽然较11月回升了3.6个百分点，脱离了11月份创下的近7年来的低点，但仍连续20个月处在50%的荣枯线以下。2016年3月份，国内钢铁行业PMI指数49.7%，较上月回升0.7个百分点，连续四个月回升，并达到2014年5月份以来的最高点;但指数仍低于50%的临界值，未来发展形势有待观察。

受宏观经济增速下行、产业结构调整影响，2015年主要下游行业如建筑业、机械、汽车、能源、造船、家电等行业均出现需求低迷、生产萎靡的状况。下游行业的萎靡态势向上游钢铁行业传导，需求下降成为今年钢价下跌、行业困境的主要原因。预计2015年建筑行业钢材消费量同比下降7.2%，机械工业钢材消费量同比下降6.5%，汽车钢材消费量同比下降1.0%。2015年我国钢材实际消费量约为6.68亿吨，同比下降4.8%，为近20年来我国钢材消费量首次下降，预计未来我国钢铁消费总量还将继续呈现连年下降的趋势。

2015年钢材价格延续了2011以来的震荡下跌走势，综合钢价下跌超过800元;中厚板、冷轧品种跌幅均在千元以上，跌幅为28.2%，创造出1997年有钢价记录以来的历史最低点。2015年前三季度大中型钢铁企业主营业务亏损达553亿元，钢铁行业陷入全面亏损阶段。钢铁协会全部会员企业合计亏损531亿元，亏损面50.5%;同期盈利前10家企业合计盈利仅为110.48亿元，同比下降46.03%;盈利企业盈利能力下降，亏损企业亏损程度加剧，钢铁企业整体形势进一步恶化。除成本因素外，国内钢铁行业因受到成材库存占压资金、应收账款不及时、高额融资、税费等拖累，也是造成当前国内部分钢企亏损加剧的主要因素之一，严重影响行业健康发展。

下游需求减少、钢企亏损放大导致企业资金紧张，2015年下半年钢厂检修、减产明显增多。2015年12月上旬、中旬重点钢企粗钢日均产量分别为156.85万吨、151.55万吨，连续5个旬度下降;预估2015年全年我国粗钢生产总量为8.06亿吨，同比下降2%，为34年来我国粗钢产量首次出现负增长。2015年，钢铁企业关停时有发生，无锡锡兴特钢与杭钢半山生产基地关停，新疆八一钢厂子公司也被迫阶段性停产。随着钢厂减产增多，商户囤货意愿降低，市场库存量快速回落，重点市场社会库存总量降至860.81万吨，创下2009年6月以来的新低。

2015年我国钢材出口总量创历史新高，全年钢材出口总量达到1.124亿吨，同比增长19.9%。但钢材出口均价快速下跌，2015年1-11月累计出口均价为569.55美元/吨，同比降幅为25.52%，而同期进口钢材均价降幅仅为9.06%，低价格、低品质依旧是我国钢材在国际上难以提升影响力的关键原因。

尽管近年来政府一直在努力推动钢铁产业兼并重组，但实际上我国钢铁产业集中度不升反降。2013年，我国粗钢产量前10家企业产量占全国总产量的39.4%，同比下降6.5个百分点;2014年，粗钢产量前10家企业产量占全国总产量的36.6%，同比继续下降2.8个百分点。目前国内钢铁生产企业有500多家，其中民营钢企400多家;民营企业中产能1000万吨以上的7家，300到1000万吨的43家，100万吨到300万吨的不到200家，100万吨以下的近200家。中小规模钢铁企业数量众多，产能仍十分分散。

2、煤炭行业几乎全行业普亏

2015年以来，全国煤炭经济运行形势更加严峻;下游需求不振，产能严重过剩，进口规模扩大，全社会库存居高不下。电厂在“买涨不买跌”的心态影响之下采购非常谨慎，加剧了煤价的下行，使得企业收益减少，经营愈加困难，煤矿安全生产和矿区稳定的压力越来越大。

21世纪以来，我国煤炭供给能力迅速增强，累计新增产能近30亿吨。据统计，截至2015年底，全国煤矿产能总规模为57亿吨。其中正常生产及改造的煤矿39亿吨，停产煤矿3.08亿吨，新建改扩建煤矿14.96亿吨。2015年，全国原煤实际产量为36.95亿吨，同比下降3.5%;全国煤炭产能过剩20亿吨，处于严重过剩状态。生产集中度低没有实质改变，产量最大的前4家企业所占比重仍低于主要发达国家。规模以上煤炭企业6850家，平均单井生产能力不到35万吨/年;其中小煤矿7000多处，9万吨以下煤矿5400多个，产量占比不到20%，安全事故占70%以上。

在产能快速增长的同时，煤炭消费需求却明显放缓。2000年以来，我国煤炭消费经历了由低迷到加速再到低速的增长过程。2000年至2013年，煤炭消费量从13.6亿吨增加到42.4亿吨，增长212.8%。但近两年煤炭需求开始下降。2014年全国煤炭消费同比下降2.9%;2015年全国煤炭销量同比减少1.91亿吨，下降5.15%。2015年，全国煤炭库存持续高企;截至2015年11月末，全社会存煤已持续47个月超过3亿吨。2015年我国煤炭进口量为2.0亿吨，下跌30%，为2011年以来的最低点，跌幅为2004年以来最大。

2015年，国内煤炭价格持续走低，港口实际交易价格从年初的510元/吨下降到年底的360元/吨，吨煤价格下降了150元。截至2015年12月25日，中国煤炭价格指数为125.1，与上期基本持平，比年初下跌12.7个基点，同比下跌12.8个基点。受煤炭价格持续下跌影响，煤炭企业出现整体性亏损。2015年前三季度，38家煤炭上市公司中36家营业总收入增长为负，32家利润总额增长为负，34家归属母公司股东净利率为负。2015年前11月，规模以上煤炭企业亏损面达90%以上;12月全国动力煤矿区亏损面在八成左右，动力煤样本矿区亏损矿井个数占比96.6%，亏损产能占比85.9%;炼焦煤样本矿区亏损面在九成左右，亏损矿井个数占比95.9%，亏损产能占比95.91%。

2016年，我国经济稳定发展仍将面临多重困难和多方面挑战，经济下行压力加大，结构调整、经济转型、环境治理等多重因素叠加，预计能源消费结构中煤炭的份额将从2015年的64.4%进一步降至62.6%，火电、钢铁、建材等主要耗煤行业煤炭需求都有可能下降，煤炭需求将进一步减少。加之国内产能释放和进口煤保持高位的压力将进一步加大，市场供大于求矛盾将更加突出。

钢铁煤炭行业发展存在的突出问题

钢铁煤炭行业都是我国经济发展的支柱性行业;钢铁是我国加工