首钢发行迄今中国最大规模私募可交换债 将服务集团转型

记者21日从首钢基金获悉，首钢集团已成功发行60亿元人民币非公开可交换债。这是目前中国钢铁行业最大规模可交换公司债券，也是中国债券市场上已成功发行的最大一笔私募可交换债。

所谓可交换债，是指上市公司股东通过质押其持有股票而发行的公司债券，债券持有人在将来某个时期内，能按照债券发行时约定条件换取股东质押的上市公司股票。作为近年来广受资本市场关注的创新型产品，可交换债既可以令股东在不增加额外负债的情况下满足融资需求，又可以优化股权结构。

据了解，首钢集团此次发行的大规模可交换债，其债券主体及债项评级均为AAA，该项目由首钢基金配合首钢股份共同完成。值得注意的是，该债券利率只有不到1%，比同类债券低，实现了以较低成本获得大额融资。

在国家推动“三去一降一补”的大背景下，作为中国钢铁行业老牌巨头，首钢近年来致力于通过资产证券化实现供给侧结构性改革、降低企业杠杆。

近三年多来，首钢集团控股的首钢股份先后实施了对迁安钢铁和京唐钢铁的资产重组。其中，京唐钢铁是国内先进钢铁产能代表，作为循环经济理念下建成的国家重点项目，拥有海水淡化先进技术，与首钢股份形成了产品有效互补。

首钢基金有关负责人向记者透露，本次债券募集到的资金，将主要用于支持发展首钢集团非钢业务，配合加快发展首钢供应链金融，为停车等城市综合服务业项目建设提供稳定资金保障，进一步落实首钢实现钢铁业和城市综合服务商两大产业协同发展的战略定位。

该负责人表示，一系列资本运作“连续剧”撬动了丰富社会资本，提供了牢靠融资平台，将使首钢集团更好响应国家对于供给侧结构性改革的要求，为曹妃甸地区乃至京津冀实体经济提供重要动能。