供给收缩叠加基建回升，钢铁行业或迎新一轮扩张周期

受环保限产要求，9月2日零时，临汾区域第一批环保要求的钢厂已经全面停产。影响到主要流通资源的钢厂有XJS、ZS及XY。停产高炉7座，总容积量在4480m3，日影响铁水产量约在1.55万吨左右;停产轧线总计8条，日影响产材量约在1.35万吨左右，本次停产周期暂定为20天，总计影响产材量约在27万吨。

今年基建方面有诸多超预期，很多项目都在今年开工。政策上基建投资重点向西部倾斜，川藏铁路等一批重点建设项目加快工程进度，伴随工程进度的推进钢铁需求有望剧增，为钢价提供了支撑。

在去产能成效逐渐显现、供需紧平衡状态下，环保限产似乎超出预料，进一步催化本轮钢价上涨。随着社会库存持续去化、环保限产带来供给适度收缩、以及再提扩大内需等宏、微观变化出现，行业迎来持续催化剂，诸多机构表示继续看好钢铁股估值修复机会。

相关公司方面，板块显示，

八一钢铁 钢材总产量615万吨，新疆本地最大的钢铁上市企业，建材疆内市场占有率为40%，受益一带一路建设。

韶钢松山 2017年钢材总产量580万吨，长材占比40%以上;广东省最大钢铁生产企业，大股东为宝钢集团。

三钢闽光 2017年钢材总产量631万吨，长材占比超50%;福建省最大钢铁生产企业，拥有从焦化至轧钢完整资产;福建是地条钢重灾区，公司有望受益。

西宁特钢 作为我国四大特钢企业集团之一，也是西部地区最大的资源型特殊钢生产基地，拥有铁矿、煤矿、钒矿、石灰石矿等资源合计10.7亿吨。